Вероятность прибыли и математическое ожидание
Вероятность прибыли и математическое ожидание помогают сравнивать спреды между собой, а не оценивать по одной лишь потенциальной прибыли.
Вероятность прибыли
Это оценка вероятности того, что к экспирации цена базового актива окажется по «нужную» сторону от точки безубытка. Она рассчитывается из модели ценообразования опционов с учётом текущей цены, страйков, времени до экспирации и подразумеваемой волатильности. Высокая вероятность прибыли обычно сопровождается меньшим потенциалом — и наоборот.
Математическое ожидание
Это средневзвешенный по вероятностям результат: сколько в среднем принесёт позиция, если повторять её многократно в одинаковых условиях. Положительное матожидание означает, что конструкция статистически выгодна в модели — но не гарантирует результат в каждой отдельной сделке.
Все вероятностные метрики — модельные оценки, а не прогноз. Реальный рынок отклоняется от предпосылок модели. Эти числа — инструмент сравнения, а не обещание доходности.
Как эти метрики попадают в рейтинг — в статье о работе скринера.
Bull Call и Bear Put спреды на MOEX FORTS в реальном времени: вероятность прибыли, матожидание, риск/прибыль и рейтинг сетапа. Бесплатно, без регистрации для первых карточек.